أنت رائد أعمال وقد استثمرت الوقت والمال والجهد في عملك. تريد عائدًا جيدًا على الاستثمار لجميع أعمالك. من منا لا؟ لكن معرفة الخاص بك ملك ليس مباشرًا كما تعتقد.
السبب ليس بعض الصعوبة الكامنة في معادلة عائد الاستثمار الأساسية. إنها عملية حسابية مباشرة. ولكن حتى عندما تتحدث عن الشركات الكبيرة ، قد يكون تحديد القيمة أمرًا صعبًا. عندما يكون لديك طرق متعددة لتحديد القيمة ، فإن فهم الطريقة التي يجب استخدامها يمكن أن يمثل تحديًا.
صيغة عائد الاستثمار
الفكرة الأساسية لعائد الاستثمار هي التعبير عن الأموال أو القيمة الإضافية التي تلقيتها - الفائدة أو العائد الذي اكتسبته - كنسبة مئوية من استثمارك الأولي. ها هي الصيغة:
(العائد / الاستثمار الأولي) × 100 = العائد على الاستثمار
أنت تضرب في 100 لتحويل النسبة إلى نسبة مئوية. حتى الان جيدة جدا. على سبيل المثال ، تشتري شركة صغيرة مقابل 200000 دولار. من خلال العمل الجاد ، يمكنك بناء الأعمال وبيعها مقابل 300000 دولار. العائد هو سعر البيع النهائي البالغ 300000 دولار مطروحًا منه سعر الشراء ، الاستثمار ، البالغ 200000 دولار.
صافي الثروة روميو سانتوس 2016
لقد ربحت 100000 دولار في القيمة. اقسم هذا العائد على الاستثمار وستحصل على 0.50. اضرب ذلك في 100 وكان عائد استثمارك 50 بالمائة.
تصبح الأمور أكثر تعقيدًا
كان هذا مثالا بسيطا. لكن من المحتمل أن تضطر إلى الاستثمار أكثر في الأعمال التجارية ، وإعادة استثمار الأرباح لتنميتها. يجب اعتبار هذا المبلغ جزءًا من الاستثمار. إذا استثمرت 20 ألف دولار من الأرباح في المشروع ، فإن استثمارك الآن هو 220 ألف دولار ، لأن أرباح العمل التجاري الذي تملكه هي أموالك.
الآن العائد هو 300000 دولار مطروحًا منه إجمالي الاستثمار البالغ 220 ألف دولار أو 80 ألف دولار. اقسم ذلك على 220 ألف دولار ثم ضاعفه في 100 وستحصل على عائد استثمار يزيد قليلاً عن 36 في المائة.
هنا تطور آخر. الاستثمار الأولي لا يزال 200،000 دولار. ما زلت تعيد 20 ألف دولار من الأرباح إلى العمل وتبيعها في النهاية مقابل 300 ألف دولار. ولكن كان هناك ربح إضافي قدره 50000 دولار أخرجته من العمل في نفس الوقت. لذلك ، أصبح العائد 80000 دولار بالإضافة إلى 50000 دولار ليصبح المجموع 130 ألف دولار. أصبح عائد استثمارك 59 بالمائة.
هذا لا يزال مثالا بسيطا. من المحتمل أن تدفع لمهنيين مثل المحامين والمحاسبين للمساعدة في المعاملة. يعتبر ذلك جزءًا من الاستثمار الأولي. ربما حصلت على قرض لإجراء الشراء. قد تأتي مدفوعات القرض من الشركة ، لكنها لا تزال استثمارك ، كل من المبلغ الأساسي (المبلغ المقترض) والفائدة المستحقة عليك على رأس المال.
أدخل الوقت في المعادلة
حتى الآن ، تعاملنا مع الشراء والبيع واستخراج الأرباح من الأعمال على أنها شيء يحدث فعليًا على الفور. ومع ذلك ، هذا ليس هو الحال. ستكون قد امتلكت الشركة لفترة من الوقت وانتشر العائد.
باستخدام التباين الأخير ، مع ربح 50،000 دولار ، وإجمالي استثمار قدره 220 ألف دولار ، وسعر بيع 300 ألف دولار ، أضف في فترة خمس سنوات تمتلك خلالها الشركة. يصبح عائد الاستثمار 59 بالمائة عائدًا بنسبة 11.8 بالمائة سنويًا.
ضع في اعتبارك الوقت الذي تستثمر فيه كطريقة أخرى للنظر إلى العائد. يمكنك شراء واحدة من شركتين. عندما تبيع أحدها ، سترى 59٪ عائد استثمار بعد 5 سنوات. يمنحك الآخر عائد استثمار بنسبة 40 في المائة فقط ، ولكن هذا سيأتي بعد عامين ، عندما تبيع هذا النشاط التجاري.
يبدو أن العمل الأول يقدم المزيد ، لكنه يستغرق وقتًا أطول للقيام بذلك ، مع عائد يبلغ 11.8 بالمائة سنويًا. تمنحك الشركة الأخرى 20 بالمائة سنويًا من عائد الاستثمار. لن تحقق هذا المبلغ الإجمالي ، ولكن المبلغ السنوي الأعلى يتيح لك الحصول على عائدك بسرعة أكبر حتى تتمكن من إعادة استثماره. اعتمادًا على ظروفك وميولك (مثل مقدار المخاطرة التي ترغب في تحملها) ، قد يكون لصفقة أو أخرى أكثر منطقية.
القيمة الوقتية للمال
يمكنك إجراء مقارنة مباشرة بين اثنتين من هذه الفرص بمفهوم صافي القيمة الحالية ، أو NPV. إنها طريقة للاعتراف بأنه إذا كنت تحصل على عائد على أموالك بشكل عام ، فقد نما مبلغ في المستقبل من مبلغ أصغر اليوم. تمتع المبلغ المستقبلي الأعلى بفرصة النمو في القيمة بمرور الوقت.
يمكنك انظر إلى الرياضيات والمفاهيم في مقالة تنشيطية في هارفارد بيزنس ريفيو. ولكن عندما يتعلق الأمر بحساب صافي القيمة الحالية للاستثمار فعليًا ، فمن المرجح أن تستخدم الوظائف المضمنة في جدول بيانات مثل Excel أو محرر مستندات Google أو استخدام آلة حاسبة على الإنترنت .
صيغة أخرى مناسبة لعائد الاستثمار للشركات الصغيرة
إذا كنت تمارس نشاطًا تجاريًا لفترة من الوقت ، فقد يكون من الصعب جمع كل الأرقام معًا لحساب عائد الاستثمار بناءً على الاستثمارات الأولية والمستمرة. هناك طريقة أخرى للوصول إلى رقم يمكنك تحديثه بسهولة أكبر.
بالعمل مع المحاسب الخاص بك ، انظر إلى الميزانية العمومية لشركتك. أضف الديون طويلة الأجل وحقوق الملكية معًا من نصف المطلوبات في الورقة. يوضح هذا الجمع بين الجزء الخاص بك من قيمة الشركة والقيمة المقترضة على المدى الطويل.
إنهما معًا يعادلان ما استثمرته حاليًا - أموالك في الشركة والأموال المقترضة. قسّم دخل الشركة بعد خصم الضرائب ، المأخوذ من بيان الدخل ، للسنة على مزيج من حقوق الملكية والديون التي حصلت عليها أعلاه.
تتمثل ميزة هذا النهج في أنه يمكنك الحصول على القيمة الحالية في أي وقت عن طريق سحب نسخة حديثة من بياناتك المالية.
