العائد على الأصول (ROA) هو نسبة مالية توضح النسبة المئوية للأرباح التي تكسبها الشركة فيما يتعلق بمواردها الإجمالية. يتم تعريفه بشكل عام على أنه صافي الدخل مقسومًا على إجمالي الأصول. يتم اشتقاق صافي الدخل من بيان الدخل للشركة وهو الربح بعد الضرائب. تتم قراءة الأصول من الميزانية العمومية وتشمل النقدية والبنود المكافئة للنقد مثل الذمم المدينة والمخزونات والأراضي والمعدات الرأسمالية كمستهلكات وقيمة الملكية الفكرية مثل براءات الاختراع. قد يكون للشركات التي تم الاستحواذ عليها أيضًا فئة تسمى 'حسن النية' تمثل الأموال الإضافية المدفوعة للشركة علاوة على قيمتها الدفترية الفعلية في وقت الاستحواذ. نظرًا لأن الأصول تميل إلى التقلبات بمرور الوقت ، يجب استخدام متوسط الأصول خلال الفترة المراد قياسها. وبالتالي يجب أن يستند العائد على الأصول لربع السنة إلى صافي الدخل للربع مقسومًا على متوسط الأصول في ذلك الربع. العائد على الأصول هو نسبة ولكنها تقدم عادة كنسبة مئوية.
يجيب ROA على السؤال: 'ماذا يمكنك أن تفعل بالأصول المتوفرة لديك؟' كلما ارتفع العائد على الأصول ، كانت الإدارة أفضل. لكن أفضل تطبيق لهذا المقياس هو مقارنة الشركات التي لها نفس المستوى من الرسملة. كلما كانت الأعمال التجارية كثيفة رأس المال ، زادت صعوبة تحقيق عائد أعلى على الأصول. على سبيل المثال ، سوف تتطلب الشركة المصنعة للمعدات الرئيسية أصولًا كبيرة جدًا لمجرد القيام بما تفعله ؛ وينطبق الشيء نفسه على محطة توليد الكهرباء أو خط الأنابيب. قد يطلب مصمم أزياء أو وكالة إعلانية أو شركة برمجيات أو ناشر الحد الأدنى من المعدات الرأسمالية ، وبالتالي سينتج عائدًا مرتفعًا على الأصول. مقارنة Microsoft مع جنرال موتورز على أساس ROA هو مقارنة التفاح بالبرتقال. بلغ متوسط العائد على الأصول على مستوى الصناعة لشركات البرمجيات في منتصف عام 2006 13.1 وبلغ متوسط عائد الأصول الخاص بشركة مايكروسوفت 20.1. كان العائد على الأصول في الصناعة للسيارات 1.1 بينما كان العائد على الأصول لجنرال موتورز سالب 1.8.
يتمثل الاختلاف بين شركة ذات رأس مال كبير وتلك التي تعمل بشكل كبير على الملكية الفكرية أو الأصول الإبداعية في أنه في حالة الفشل ، ستظل الشركة كثيفة رأس المال تمتلك أصولًا رئيسية يمكن تحويلها إلى أموال حقيقية في حين أن المؤسسة القائمة على المفاهيم تفشل عندما لم يعد فنها مفضلاً ؛ ستترك بعض أجهزة الكمبيوتر والأثاث خلفها. لذلك يستخدم المستثمرون العائد على الأصول كواحدة من عدة طرق لقياس الشركة في غضون صناعة ، ومقارنتها مع الآخرين الذين يلعبون بنفس القواعد.
يستخدم للعائد على الأصول
على عكس نسب الربحية الأخرى ، مثل العائد على حقوق الملكية (ROE) ، تشمل قياسات العائد على الأصول جميع أصول الشركة - تلك التي تنشأ من الالتزامات إلى الدائنين وكذلك رأس المال الذي يدفعه المستثمرون. يتم استخدام إجمالي الأصول بدلاً من الأصول الصافية. وهكذا ، على سبيل المثال ، تم اقتراض الموجودات النقدية للشركة وبالتالي تمت موازنتها من خلال التزام. وبالمثل ، فإن الذمم المدينة للشركة هي بالتأكيد أصل ولكن يتم موازنتها من خلال ذممها الدائنة ، والتزام. لهذا السبب ، عادة ما يكون العائد على الأصول أقل أهمية للمساهمين من بعض النسب المالية الأخرى ؛ يهتم المساهمون أكثر بالعائد هم الإدخال. لكن إدراج جميع الأصول ، سواء كانت مشتقة من الديون أو حقوق الملكية ، هو أكثر أهمية للإدارة التي تريد تقييم استخدام كل الأموال التي يتم طرحها في العمل.
كم عمر إبر شارون
يتم استخدام ROA داخليًا من قبل الشركات لتتبع استخدام الأصول بمرور الوقت ، ومراقبة أداء الشركة في ضوء أداء الصناعة ، وإلقاء نظرة على العمليات أو الأقسام المختلفة من خلال مقارنتها ببعضها البعض. ولكي يتم تحقيق ذلك بشكل فعال ، يجب أن تكون أنظمة المحاسبة في مكانها الصحيح لتخصيص الأصول بدقة للعمليات المختلفة. يمكن أن يشير العائد على الأصول إلى الاستخدام الفعال للأصول وكذلك نقص الرسملة. إذا بدأ العائد على الأصول في النمو فيما يتعلق بالصناعة ككل ، ولم تتمكن الإدارة من تحديد الكفاءات الفريدة التي تنتج الربحية ، فقد تكون الإشارة الإيجابية سلبية: فقد يكون الاستثمار في المعدات الجديدة متأخرًا.
يتضمن الاستخدام الداخلي الشائع الآخر لـ ROA تقييم فوائد الاستثمار في نظام جديد مقابل توسيع عملية حالية. سيؤدي الخيار الأفضل بشكل مثالي إلى زيادة الإنتاجية والدخل بالإضافة إلى تقليل تكاليف الأصول ، مما يؤدي إلى تحسين نسبة العائد على الأصول. على سبيل المثال ، لنفترض أن شركة تصنيع صغيرة يبلغ حجم مبيعاتها الحالية 50000 دولار أمريكي ومتوسط أصولها 30 ألف دولار أمريكي وصافي ربح قدره 6000 دولار أمريكي (مما يمنحها عائدًا على الأصول يبلغ 6000 دولار أمريكي / 30 ألف دولار أمريكي أو 20 بالمائة) يجب أن تقرر ما إذا كان يجب تحسين إدارة المخزون الحالية. نظام أو تثبيت واحد جديد. سيسمح توسيع النظام الحالي بزيادة حجم المبيعات إلى 65000 دولار أمريكي وفي صافي الربح إلى 7800 دولار أمريكي ، ولكنه سيؤدي أيضًا إلى زيادة متوسط الأصول إلى 39000 دولار أمريكي. على الرغم من زيادة المبيعات ، فإن العائد على الأصول لهذا الخيار سيكون هو نفسه - ؛ 20 في المائة. من ناحية أخرى ، سيؤدي تثبيت نظام جديد إلى زيادة المبيعات إلى 70000 دولار وصافي الربح إلى 12،250 دولارًا. نظرًا لأن النظام الجديد سيسمح للشركة بإدارة مخزونها بشكل أكثر كفاءة ، فإن متوسط الأصول سيزيد فقط إلى 35000 دولار. ونتيجة لذلك ، فإن العائد على الأصول (ROA) لهذا الخيار سيرتفع إلى 35 بالمائة ، مما يعني أن الشركة يجب أن تختار تثبيت النظام الجديد.
فهرس
ألبريشت ، دبليو ستيف ، جيمس دي ستايس ، إيرل كاي ستيس ، ومونتي سوين. محاسبة مالية . طومسون ساوث وسترن ، 2005.
البطل فاين تيفين مثلي الجنس
بيكر وه. كينت وإريك بنرود وجاري إن باول. فهم الإدارة المالية . دار نشر بلاكويل ، 2005.
برنشتاين ، ليوبولد أ ، وجون جيه وايلد. تحليل القوائم المالية . نيويورك: ماكجرو هيل ، 2000.
MSN Money. متاح من http://moneycentral.msn.com/home.asp . تم استرجاعه في 21 مايو 2006.
ملاحظة المحرر: هل تبحث عن قروض تجارية لشركتك؟ إذا كنت ترغب في الحصول على معلومات لمساعدتك في اختيار الاستبيان المناسب لك ، فاستخدم الاستبيان أدناه لتزويد شريكنا ، BuyerZone ، بالمعلومات مجانًا:
الإفصاح التحريري: تكتب شركة عن المنتجات والخدمات في هذا المقال وغيره من المقالات. هذه المقالات مستقلة من الناحية التحريرية - وهذا يعني أن المحررين والمراسلين يبحثون ويكتبون عن هذه المنتجات دون أي تأثير لأي من أقسام التسويق أو المبيعات. بعبارة أخرى ، لا أحد يخبر مراسلينا أو محررينا بما يكتبونه أو تضمين أي معلومات إيجابية أو سلبية معينة حول هذه المنتجات أو الخدمات في المقالة. يخضع محتوى المقال بالكامل لتقدير المراسل والمحرر. ومع ذلك ، ستلاحظ أننا في بعض الأحيان نقوم بتضمين روابط لهذه المنتجات والخدمات في المقالات. عندما ينقر القراء على هذه الروابط ، ويشترون هذه المنتجات أو الخدمات ، قد يتم تعويض Inc. هذا النموذج الإعلاني القائم على التجارة الإلكترونية - مثل أي إعلان آخر على صفحات مقالاتنا - ليس له أي تأثير على تغطيتنا التحريرية. المراسلين والمحررين لا يضيفون هذه الروابط ، ولن يقوموا بإدارتها. يدعم هذا النموذج الإعلاني ، مثل النماذج الأخرى التي تراها على Inc ، الصحافة المستقلة التي تجدها على هذا الموقع.
